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震荡市中,如何优选组合投资分散风险?

来源:BETA理财管理 2021-08-26

不管是在买普通理财还是基金股票的时候,相信大家都听到过那句话——产品有风险,投资需谨慎。

不过似乎在这种时刻,大部分人关注的都只有收益率或是过往业绩。

但其实,对于权益类产品来说,风险的控制往往比单纯的业绩收益更加重要。

选择基金,也是出于基金在博取高收益的同时会更在意平衡风险。

我们在做投资时,也不能忽略风险控制的重要性,来听听基金经理们怎么说吧。

上投摩根基金倪权生:震荡市优选组合投资分散风险

关键词:控制回撤;投资机会

今年以来,A股市场波动幅度加大,调整更加频繁。在这样的市场中,更需要注重风险管理,不过度追逐热点和估值泡沫。

在争取合理收益率的基础上,对行业和个股进行分散化配置,为个股基本面不及预期或股价有泡沫时提供应对空间,尽可能的控制投资组合的回撤和波动。

展望未来市场,预计国内流动性仍会保持偏宽松环境,市场发生系统性风险的可能性相对较小,股票市场的结构性行情依然值得期待。

具体到A股市场,当前除部分机构重仓标的外,A股整体的估值并不高。

随着经济复苏以及经济结构的优化,受益于国产替代、产业升级等逻辑的行业,具备高于经济整体增速的高景气行业,公司的收入和盈利将出现较快增长,如高端制造、新兴消费、受益于去产能的传统行业等,都存在较多的投资机会。

泓德基金秦毅:投资组合也需要微观层面进行动态调整以不断优化风险收益比

关键词:分散均衡;构建投资组合

除去精选个股,组合管理层面也需要投入很大精力。

市场环境在不断变化,投资组合也需要微观层面进行动态调整来不断优化风险收益比,并且区别于追随市场热点的仓位性择时操作。

首先,给予精选个股不同的权重构建投资组合。避免某一个大类行业持仓超过20%,维持行业配置的分散与均衡,进而使组合能够在不同市场行情下都能呈现较为稳定的表现。

其次,避免短期仓位操作,而是在市场牛熊转换过程中进行仓位管理,稳定维持组合高仓位运作,弱化仓位择时,来降低交易带来的冲击成本。

同时,也要采取一些低风险资产替代现金、用可转债替代个股等操作,有效保留组合向上波动,一定程度减弱组合的向下波动。

富国基金肖威兵:最有效的风控是不逆历史潮流

关键词:时代潮流;有效风控

投资如人生,向往岁月静好,追求稳健增长。

在选股的投资方法上,要从长期视角出发,去挖掘有生命力的、有可持续核心竞争力的、并且估值合适的优质企业。另一方面,要淡化择时,通过对投资标的精挑细选,努力达到回撤控制,同时也关注系统性风险和公司本身的风险。

具体看,一是消费升级趋势下,要把握消费投资机会。消费品是A股历史上出现大牛股最多的行业之一,当前消费创新、新消费也在不断崛起。

二是布局医药高景气赛道、精选行业龙头;核心驱动逻辑是医疗需求持续扩张、创新药的超级景气周期。

三是聚焦科技创新、拥抱科创大时代。中国已是全球制造业第一大国,未来仍有提升空间。

最有效的风控是不要逆历史的潮流。当社会的主流赛道出现切换时,你也要做切换,跟上时代步伐。

短期有一些波动不要紧,只要抓住时代的潮流,最终的结果都会比预想的要好。

给投资者的话

可以发现,基金经理对后市是比较乐观的。

确实,中国正处于历史变革中,经济转型势必会引起一些行业的阵痛。但不可否认的是,新生力量崭露头角,带来的是更加敦实有力的市场。

目前我们需要放平心态,开拓思路,拥抱转型,广阔的市场愿景正在向大家走来。

 


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