定期存款利率下调带火年金险，配置时要注意什么？

根据中国银行保险报4月27日发布的消息显示，近期，银行定期存款利率密集下调。查询多家银行app存款利率显示，2年期、3年期普通定期存款利率均下调了10个基点（BP）。此外，多家银行的定期存款利率上浮上限出现下调，既包括国有大行，也有股份行及中小银行。

（截图来自于财联社）

为何会密集下调普通定期存款的利率，源于4月中旬的市场利率定价自律机制召开的会议，会上指出鼓励部分中小银行存款利率浮动上限下调10个基点（BP）左右。

分析师周茂华认为，近期金融市场波动加剧，相关定存产品受到市场追捧，一定程度上推动了存款利率下行。利率下调主要是部分银行根据定存市场供需情况，灵活调整相关定存产品价格/利率。

对于原有储户而言，定期存款在到期前不受影响，不过新增储户因为利率下调，利息收入会减少。那么，有没有办法可以锁定中长期利率，不惧利率下行呢？

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历史经验值得参考

从1996年开始，我国的一年期存款基准利率整体就呈下行趋势：

一年期基准利率下调，其他产品的收益率也会跟着下调，比如十年国债收益率，从百分之四点多降到百分之三以下：

理财产品收益率也在下调，两年前，理财产品平均年化收益率轻松超过4%，可是到2021年平均收益率下调至3.25%左右，据央视财经频道报道，专家预计2022年理财产品的收益或将进一步下行：

截图来自于央视网

1.5%的基准利率看起来是不是很低？但相较于其他国家，已经不低了。调取一下全球主要央行基准利率你就会发现，绝大多数发达国家利率都很低，甚至一些国家利率还是负的：

截图来自于东方财富网

如何看待我国将来的利率走势？可以参考央行前行长周小川先生的一句话：目前全球经济进入低利率时代，但2008年的全球经济危机教训有两个，一个是泡沫化，一个是低通胀环境下的低利率。实际上我们中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代。

对于长期利率下行的趋势业界已有共识，那么该如何锁定长期利率，获得一个不错的收益呢？不妨考虑年金险！

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年金险可以锁定长期利率

前不久，一个论坛里一张老保单意外走红，这名叫“保罗走丢了”的网友，他妈妈在25年前一次性缴付1万元保险费，从他55岁之后每个月可以领取7095元养老金，注意是每月领取，一年就能领取8万多，只要他活着，这笔钱就能一直领下去。

消息一出羡煞网友，有人质疑真实性，结果他贴出了保单。

截图来自于微博

简单算一算他的收益，领到70岁，回报率就达到了8.59%；领到90岁回报率高达9%。

这款产品之所以回报率这么高，也跟当时中国的高利率有关系。1996年，银行一年期存款利率高达10.98%，这个产品收益在当时的银行存款利率面前也稍显“逊色”。

不过，没过多久央行就意识到存款利率过高会引发的一系列问题：

第一，为了提升存贷利差，贷款利率也会随之变高，企业贷款压力增大，不利于中小企业的长期发展；

第二，存款产品的保本保息特性，在存款利率升高的背景下，会吸收更多居民的储蓄，进而使得社会投资流动资金减少、消费减少，经济增速就会减慢；

第三，企业融资难，社会经济发展变缓，新增的就业机会就会减少，甚至会出现裁员的情况，失业的人数可能会增加，造成一些不稳定因素。

所以央行从1996年开始下调了一年期基准利率，如今是1.5%。高利率随时代远去，人身险的预定利率也随之下降，从10%逐步下降到4.025（在2019年之前，人身险预定利率允许在3.5%的基础上最高上浮15%，也就是4.025%）。可随着全球利率大环境呈下行趋势，上浮15%也在2019年8月被银保监会叫停。

当4.025%被叫停后，许多年金险面临下架，所以2019年末很多年金险迎来销售热潮，而犹豫的消费者，就错过了4.025%。

复利4.025%和3.5%的差别有多大，我们把单利4%加上，一起做个对比：

从上图不难看出，100万经过100年的增值，单利4%增长了4倍，而复利3.5%增长了30倍，复利4.025%增长了50倍！复利仅仅相差0.525%，结果就差了20倍。

除了锁定长期利率，复利增值外，年金险还具有以下特点：

另外，值得提醒的是，大家在选择年金险的时候，有三个维度需要注意：

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结语

清代小说家曹雪芹在《红楼梦》里有句话说得好：不求近功，不安小就。

往事不可追，90年代，我们的父辈已经错过了10%复利增值的年金险；2019年，又错过了4.025%；在利率持续走低的形势下，想要保证我们的财富继续保值增值，就别再错过3.5%的复利了。